ベンチャーファイナンス ─ オリジナル・ケーススタディ

概要　Outline

早稲田大学ビジネス・ファイナンス研究センター「インベストメント・バンキング講座」ベンチャーファイナンス ─ オリジナル・ケーススタディ

日時	2024年 6月26日（水）　13:00～17:00
プログラム概要	ベンチャー企業躍進の必要性が叫ばれて久しく、日本でもシリコンバレーに追随できるだけの環境が整いつつあります。本講座は資金調達の実践者であるベンチャー企業のCFOから、その基本的な考え方、コーポレートファイナンスとの違い、企業価値の算出方法から、参加投資家の顔ぶれ、具体的な株式発行、ストックオプションの留意点、またEXITとしてのIPO、M&Aなどまで、幅広くかつ最新のケーススタディと合わせ紹介していきます。
講師	小泉泰郎（FiNC Technologies 代表取締役 CEO&CFO／元ゴールドマン・サックス証券投資銀行部門資本市場本部共同本部長兼マネージング・ディレクター）
会場	★夏季日程は「Zoom」によるオンライン受講、または早稲田大学本校26号館での対面受講のいずれかを選択していただきます。早稲田大学26号館（大隈記念タワー）7F 東京都新宿区早稲田鶴巻町516
受講料	32,000円（税込）
お問合せ先	wasedafmib@nikkeimm.co.jp

コンテンツ　Contents

1. ベンチャーファイナンスとコーポレートファイナンスの違い
- ・財務戦略の重要性～財務戦略を強化すると....
- ・組織戦略～フェーズ毎の取締役の役割
- ・市場戦略～ステージ毎のマーケティング戦略
2. 企業価値算定手法
- ・インカムアプローチ～DCF法、収益還元法、配当還元法
- ・マーケットアプローチ～マルチプル法、市場株価法、類似取引比準法
- ・コストアプローチ～時価純資産法、簿価純資産法、清算価値法

1. ベンチャー企業特有の価値評価
- ・ Forward PER、PE to Growth
- ・ PSR、特殊なメトリクス
- ・ VCメソッド～上場時の想定価格・必要なリターンを逆算する
- ・ベンチャーキャピタルメソッド
- ・各ステージの割引率～シード、シリーズA、ミドル・レイター
- ・事業の健全性を表す重要なUnit Economics～バーンレート、MRR、チャーンレート、ライフタイムバリュー、CAC
- ・ベンチャー投資の黄金律～健全なUnit Economicsの指標
- ・ Valuation Reference～実践編
2. 資金調達におけるプレーヤーの種類
- ・家族、クラウドファンディング、エンジェル投資家、インキュベーター、ベンチャーキャピタル、日本郵政キャピタル
- ・コーポレートベンチャーと戦略的提携先
3. 企業発展段階とラウンド戦略
- ・ラウンド毎の株主構成推移～CEO、共同ファウンダー、オプションプール、投資家、取締役
- ・シードラウンド、シリーズA、シリーズB、ファイナルラウンド
- ・投資家の関心～投資家が関心を持つ９つのポイント

料金　Price

32,000円（税込）

早稲田大学FM&IB講座事務局（TEL.03-4232-7463／wasedafmib@nikkeimm.co.jp）の営業時間は、休日を除く月曜日～金曜日の10時～17時です。日程・講師・内容・時間割等は、都合により変更させていただく場合がございます。