M&A 戦略の構築と実務プロセス

概要　Outline

早稲田大学ビジネス・ファイナンス研究センター「インベストメント・バンキング講座」M&A 戦略の構築と実務プロセス

日時	2024年 5月29日（水）　13:00～17:00
プログラム概要	事業会社のM&A担当者などを対象に、担当者として知っておかなければならないM&A業務の基本について解説します。M&Aディールのキックオフからクロージングまで、買い手（あるいは売り手）であることを想定して一般的な流れを追いながら、実際にM&A担当者として直面する様々な問題について取り上げます。社内体制整備や投資銀行の活用方法など、実践的な課題にも言及します。時折、参加者自らの考えについても発言していただきながら、インタラクティブに議論を深めていきます。
講師	宮川圭治（リンカーン・インターナショナルシニア・アドバイザー／元ドイツ証券副会長 M&A部門責任者）
会場	★夏季日程は「Zoom」によるオンライン受講、または早稲田大学本校26号館での対面受講のいずれかを選択していただきます。早稲田大学26号館（大隈記念タワー）7F 東京都新宿区早稲田鶴巻町516
受講料	32,000円（税込）　※投資銀行の方のお申し込みはご遠慮ください。
お問合せ先	wasedafmib@nikkeimm.co.jp

コンテンツ　Contents

1. M&A市場の特徴
2. M&A戦略の構築
- ・ M&Aの具体的な目的と形態
- ・戦略立案のポイント～シナジーは必要か？
3. 実行体制の整備
- ・ M&A担当者に求められる能力～期待される７つのスキル
- ・案件の発掘～ターゲットの選定とアプローチ
- ・プライベート・エクイティへのアプローチ
- ・ケーススタディ
4. 投資銀行の活用方法
- ・契約における注意点と手数料～国内中小市場／グローバル市場

1. M&Aディールの流れ及び進め方
- ・ M&Aのプロセス（入札のケース）～キックオフからクロージングまで
- ・プロセス・レター（ Bid Instruction Letter ）～　サンプルをベースに
- ・買収ストラクチャーの基本形
- ・デューディリジェンス（買収監査）の実務
- ・ M&Aプロセスにおける注意点
- ・入札価格とフェアな価格の考え方～売手にとっての公正価格？買手にとっての公正価格？
- ・買収マルチプルだいたいの目安と今の世界トレンド
- ・「のれん」問題
- ・表明保証保険（ＲＷＩ）の活用
- ・フェアネス・オピニオン
- ・具体的なM&Aスケジュール
2. デューディリジェンス（買収監査）の実施
- ・ビジネス・デューディリジェンス
- ・法務デューディリジェンス
- ・会計デューディリジェンス
- ・その他の専門デューディリジェンス
3. 価格交渉の仕方と注意点
- ・交渉戦術の基本
- ・ M&A交渉でよくみられる問題
- ・価格交渉の難しさ　～　買い手として、どういった交渉をすべきか

料金　Price

32,000円（税込）

早稲田大学FM&IB講座事務局（TEL.03-4232-7463／wasedafmib@nikkeimm.co.jp）の営業時間は、休日を除く月曜日～金曜日の10時～17時です。日程・講師・内容・時間割等は、都合により変更させていただく場合がございます。